点子赚钱这类量化基金火了:用好科创板打新股 赚了不少-赚钱的小生意

点子赚钱这类量化基金火了:用好科创板打新股 赚了不少

作者:木木日期:

分类:赚钱的小生意

自今年以来,量化对冲产品表现良好。目前,17只可在市场对冲的绝对收益基金今年平均回报率为5.66%,美甲行业如何赚钱,你知道吗?,超过了许多金融产品。

业内人士表示,量化对冲基金是追求绝对回报、具有对冲功能的中低风险组合,而近期回报反弹主要是由于科学创新委员会(Scientific Innovation Board)的创新。投资者在分配品种时,应选择长期表现优异的品种。

年内平均收入为5.66%

根据中国基金会的统计,目前公开发行系统中约有17种绝对收入产品带有套期保值条款。这种基金有两个主要特点。首先是通过股指期货对冲,追求绝对回报。二是业绩比较基准是绝对值,如“一年期定期存款+3%、“一年期定期存款+2%、“一年期定期存款基准利率”等,它们是主流的业绩比较基准,突出了绝对回报的特点。

风数据显示,这17只基金今年的平均回报率为5.66%,其中CGB对冲套利表现最佳,回报率达到11.99%;田慧的绝对收入战略和富国的绝对收入多战略收益率分别为10.76%和9.16%。南方绝对收入战略、南方享受绝对收入、华泰贝里量化对冲和中国邮政绝对收入战略等产品也表现良好。

米英基金研究主管玄晶表示,量化对冲基金是一个非常小的公共基金群体,其中大多数成立于2014年和2015年。这些基金通过量化模型建立长期股票投资组合,并用股指期货等衍生品对冲系统风险,从而获得稳定的超额回报。量化对冲基金是寻求绝对回报的产品。业绩基准主要是一年期定期存款利率,这是一种中低风险的产品。自2015年9月以来,中国黄金交易所对股指期货交易实施了更加严格的限制。此类产品受到影响,尚未开发。2017年2月,中国黄金交易所在一定程度上放宽了股指期货交易的保证金比例和手数,为这类产品带来了更好的发展环境。

科创大新+量化对冲优势

玄晶表示,量化对冲基金最近受到关注有两个主要原因。首先,自2018年以来,市场经历了重大调整,量化对冲基金作为寻求绝对回报的中低风险组合,具有对冲功能。二是科学创新委员会的创新。这类产品除了利用定量套期保值策略获得稳定回报外,还具有参与创新带来的一些好处。

“与不能参与创新的债券产品相比,量化对冲基金更多地参与创新,尤其是在科学创新委员会的创新中。一些量化对冲基金在上个月实现了约8%的回报率。”玄晶说,一般来说,这种产品适合三种类型的投资者:第一,投资期限为1-2年、追求稳定回报的投资者;第二,投资者认为市场将继续下跌,需要对冲;第三是利用这种产品进行科学创新。

通用电气宓尚研究员张婷也表示,目前此类产品的数量和规模相对较小,从量化套期保值的角度来看很难获得更高的回报。然而,另一方面,随着科技股的上市,这些对冲基金都参与了创新,因为它们规模不大,仍然获得了良好的创新收益。在科委上市的第一周,许多基金的净值增长了3%以上。

最好性能稳定。

业内人士表示,量化对冲基金在股指波动、个股相对活跃的市场环境中表现最佳。风险回报水平介于债券基金和混合基金之间,更适合风险承受能力有限的投资者,无论股指涨跌都希望获得一定回报。

那么,投资者应该如何筛选量化对冲产品?

张婷说,首先,那些太小的人不应该选择逃避清算。其次,选择业绩优秀、稳定的基金。“量化对冲产品的风险在于,基础一直处于溢价状态,对冲成本过高;此外,由于对公共投资的限制和严格的监管,阿尔法的盈利空间很小。”然而,张婷表示,与量化对冲产品相比,投资者现在更倾向于配置多头股票产品。目前的头寸相对较低,估值也处于历史低位。从长远来看,回报率很高。

玄晶表示,量化对冲基金的数量很少,一些产品经营不善,不仅未能超过业绩基准,而且在某些年份还出现了负回报。建议每年可获得收益正、业绩高且稳定、随时公开认购和赎回的基金。如果你想参与科学创新委员会的创新,你可以考虑设立一个在过去一个月里利润丰厚、规模约为2亿英镑的基金。

豪迈基金研究中心研究员龚利伟(Gong Liwei)表示,量化套期保值的风险通常是由于策略对环境的不适应性造成的净退出。对冲不是一切。许多投资者将对冲基金理解为赚钱,而不考虑起起落落。事实上,没有一种策略可以适应所有市场。只有了解基金战略所适应的环境,我们才能长期牢牢把握并获得预期回报。

相关阅读

关键词不能为空
极力推荐